博时新兴成长基金

分类:网贷百科 作者: 时间:2018-12-23 22:35:30 来源:互联网

法定名称博时新兴成长股票型证券投资基金

基金简称博时新兴成长股票

投资类型偏股型基金

成立日期2007-07-06

募集起始日2007-07-19

总募集规模(万份)50,000.00

募集截止日2007-08-03

实际募集规模(万份)1,350,316.97

日常申购起始日2007-09-03

管理人参与规模(万份)0.00

日常赎回起始日2007-09-03

参与资金利息(万份)2,610,451.01

基金经理李培刚

最近总份额(万份)2,091,127.84

基金管理人博时基金管理有限公司

基金托管人交通银行股份有限公司

投资风格积极成长型

业绩比较基准

沪深300指数收益率×80%+中国债券总指数收益率×20%

投资目标

基于中国经济正处于长期稳定增长周期,本基金通过深入研究并积极投资于全市场各类行业中的新兴高速成长企业,力争为基金份额持有人获得超越业绩比较基准的投资回报。

投资理念

在合理估值的前提下,高速成长是获取超额收益的根本保障。

投资范围

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行上市的股票和债券,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

投资策略

(1)配置策略

本基金将通过"自上而下"的宏观分析,以及定性分析与定量分析相补充的方法,在股票、债券和现金等资产类之间进行配置。

本基金将分析和预测众多宏观经济变量,包括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等,并关注国家财政、税收、货币、汇率以及股权分置改革政策和其它证券市场政策等。本基金将在此基础上决定股票、固定收益证券和现金等大类资产在给定区间内的动态配置。

(2)行业配置

在整体的资产配置策略确定后,本基金将进行行业配置。

本基金将深入分析不同行业的属性特征,及其在产业链上所处的相对位置,确定本基金重点投资的行业。

(3)个股选择

本基金重点投资于预期利润或收入具有良好增长潜力的新兴成长型上市公司。主要通过对上市公司基本面的深入研究,对企业成长性指标、成长质量和相对价值进行评估,以构建股票组合并对其进行动态调整。由于不同的成长型企业受不同的因素驱动,因此我们采用不同的成长性指标体系,来判断和初选不同成长类型的企业。

(4)债券投资策略

本基金的债券组合将通过信用、久期和凸性等的灵活配置,进行积极主动的操作,力争获取超越于所对应的债券基准的收益。

自上而下的分析。根据各种宏观经济指标及金融数据,对未来的财政政策及货币政策做出判断或预测。根据货币市场运行状况及央行票据发行到期情况,对债券市场短期利率走势进行判断。根据近期债券市场的发行状况及各交易主体的资金需求特点,对债券的发行利率进行判断,进而对债券市场的走势进行分析。根据近期的资金供需状况,对债券市场的回购利率进行分析。

自下而上的分析。根据债券市场的当前交易数据,估计出债券市场当前的期限结构,并对隐含远期利率、当期利差水平等进行分析,进而对未来的期限结构变动做出判断。根据债券市场的历史交易数据,估计出债券市场的历史期限结构,并对历史利率水平、历史利差水平等进行分析,进而对未来的期限结构变动做出判断。

(5)其它投资策略

本基金在对权证或其他金融衍生品进行投资时,将通过对衍生品标的证券基本面的研究,结合期权定价模型寻求其合理估值水平。

本基金将充分考虑资产的收益性、流动性及风险性特征,通过资产配置、品种与类属的选择,谨慎进行投资,追求稳定的当期收益。

投资标准

本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的60-95%(权证投资比例不得超过基金资产的3%并计入股票投资比例);债券投资比例为基金资产的0-35%,债券投资范围主要包括国债、金融债、次级债、中央银行票据、企业债、短期融资券、可转换债券、资产证券化产品等;现金以及到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。

风险收益特征

本基金为股票型基金,属于预期风险/收益相对较高的基金品种。其预期风险和预期收益均高于债券型基金。

风险管理工具

及主要指标

该项目暂无资料


博时新兴成长基金

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